国储大豆拍卖,油脂高开低走

2009-07-13
 

上周五CBOT大豆期货市场收盘涨跌互现,多支合约在空头回补支撑下成功自盘初低位反弹。今日国内油脂期货开盘后,受国储大豆拍卖利空消息影响,期价一路下滑。菜籽油1001合约开盘7386元,收盘7306元,下跌78元/吨,豆油1001合约开盘6994元,收盘6884元,下跌68元/吨,棕榈1001合约开盘5614元,收盘5522元,下跌48元/吨。


  期货方面:


  周五CBOT大豆期货市场收盘涨跌互现,多支合约在空头回补支撑下成功自盘初低位反弹。大豆极度超卖,加之周边品种削减盘初跌幅及空头回补提振,市场抛售兴致减弱。美元持坚、原油下跌及股市疲软打压盘初大豆期货走跌,此外,盘前美农业部7月报告的大豆结转库存数据轻微利空亦增添市场防守基调。不过从近期价格走势可见,美陈豆结转库存或许没有先前预期的那么紧张,且最近美豆生长状况良好,这些因素限制了大豆期价反弹。


  预估投机基金日卖出1000张大豆合约、5000张玉米合约,目前基金持有CBOT大豆期货净多单约为10.6万张、玉米期货净多单约为8.3万张。


  美国中西部作物带天气:美国中西部大豆产区的整体天气条件不错,仅西部和南部地区预计出现短暂高温。


  上周五盘前,美国农业部公布了7月份供需平衡表。预计美国2009/10年度美豆结转库存为2.5亿蒲,高于市场预测的2.29亿蒲平均值(预测区间1.15亿-3.84亿蒲);预计美国2009/10年度玉米结转库存为15.5亿蒲,低于市场预测的15.67亿蒲平均值(预测区间12.9亿-18.28亿蒲)。此外,本次报告的美陈豆、陈玉米结转库存分别为1.1亿蒲式耳和17.7亿蒲式耳,高于此前市场预期的1.07亿蒲式耳和16.92亿蒲式耳均值。


  盘后,美国商品期货交易委员会(CFTC)公布了截至7月7日的CBOT持仓报告。投机基金持有大豆、玉米期货净多单分别为10.5万张和8.6万张,较前周削减1.1万张、2.7万张


  现货方面:


  国内豆油因期货震荡走低,且国内中粮轮转61820吨大豆,受此影响,国内豆油维持周末报价,成交较上周末略有清淡,市场整体保持谨慎,观望情绪浓厚。


  因缺乏消息指引,国内外的棕榈油期货仍以弱势区间振荡整理为主,市场整体的需求十分疲软,成交持续清淡。马来西亚BMD毛棕油期货表现的十分谨慎,基准合约围绕2000令吉进行上下振荡与波动。受此影响,主流港口的价格多数仍集中在上周水平,价格为5500-5650元之间,市场整体的重心仍在小幅下滑。


  豆油参考报价:


  东北地区一级豆油处于7100-7200元/吨,四级豆油价格处于6700-6900元/吨;港口地区一级豆油报6800-6900元/吨,四级豆油价格处于6500-6600元/吨。


  棕榈油参考报价:


  天津地区5600元/吨,日照地区5550元/吨,张家港地区5600元/吨,广州地区5500元/吨。


  菜籽油参考报价:


  合肥7600元/吨 ,南通7600元/吨 ,荆州7600元/吨 岳阳7600元/吨 ,成都8200元/吨。


  操作建议:


  今日,中粮集团宣布拍卖大豆,东北拍卖储备大豆.数量61820吨,粮库出库价1.84元/斤


  总体看,此次拍卖心理影响远远大于实际影响,出库价1.84在东北地区没有优势,港口目前价格为3700左右,另外出库量较少,短期对供需没有多大影响。目前这个价位总体应该保持一个谨慎看待,多日内操作。