全球油籽市场一周:中国豁免美国部分农产品关税,油籽价格上涨

2019-12-09
 

截止到2019年12月6日的一周,全球油籽市场价格大多上涨,扭转前几周的跌势,因为中国政府周五表示将豁免部分美国农产品进口关税,媒体报道称中美接近达成贸易协议,提振市场人气。不过美国大豆收割上市,南美大豆产量前景良好,制约油籽市场的涨幅。

周五,芝加哥期货交易所(CBOT)的1月大豆期约比一周前上涨12.75美分,报收889.50美分/蒲式耳。周五,美湾1号黄大豆的驳船报价为每蒲943.5美分,比一周前上涨7.5美分。Euronext交易所2020年2月油菜籽期约报收397欧元/吨,比一周前上涨7.25欧元。洲际交易所(ICE)的1月油菜籽期约比一周前上涨1.8加元,报收458.40加元/吨;阿根廷大豆在上河的现货报价为326.8美元/吨,FOB价格,比一周前上涨4.7美元。阿根廷豆粕在上河的现货报价为每吨326.28美元,比一周前上涨10.8美元。大连商品交易所2020年1月大豆期货结算价为3,442元/吨,比一周前上涨76元。

周五,美元指数报收97.67点,比一周前下跌0.6%。

首先还是关注一下过去一周贸易谈判的情况。美国总统特朗普以及政府高官多次表示,如果在12月15日之前没有和中国达成贸易协议,美国将会对1650亿美元中国商品加征关税。目前距离12月15日只剩下一周时间,但是中美能否如期达成第一期协议仍然前景扑朔迷离。一方面,特朗普近期签署支持香港抗议者的法案,美国国会还通过一项2019年维吾尔人权政策法案,公然干涉中国内政。中国政府也迅速做出强硬,对美国行径给予强烈谴责。12月7日中国政府高级官员杨洁篪打电话给美国国务卿蓬皮奥,要求美国立即停止干涉中国内政。特朗普在贸易谈判上一再变脸,经常是今天说了明天改,也增添了谈判难度。12月3日特朗普说他更愿意等到明年11月份大选结束后再和中国签署协议,这一言论导致全球市场遭受冲击。但是到了周三特朗普又说美国和中国的贸易谈判进展非常好。周五美国白宫经济顾问库德罗也表示,美中几乎天天都在进行建设性谈判,现在非常接近(达成协议)。

从媒体报道来看,目前中美距离达成最后协议只差临门一脚。谈判阻力主要集中在两个方面,一方面,美国要求中国明确承诺采购农产品的计划,要求中国公开宣布采购计划,而不是中国所说的基于市场条件自主采购。另一方面,中国坚持要求,如果要达成第一期协议,美国就必须降低关税。有报道称,特朗普女婿目前更多直接参与贸易谈判,双方已经就美国取消关税的范围和幅度达成一致。同时,中国也在周五宣布将豁免美国大豆和猪肉的加征关税。市场人士认为此举释放了善意。

从美国大豆情况看,美国农业部作物进展周度报告显示,截止到12月1日,美国18个大豆主产州的大豆收获完成96%,上周94%,去年同期97%,过去五年均值99%。大豆收割工作已经临近尾声,市场供应逐渐改善,造成近来大豆基差报价疲软。

从美国大豆出口情况看,中国仍在继续采购美国大豆,不过采购量有所减少。美国农业部周度出口销售报告显示,截至2019年11月28日的一周,美国2019/20年度大豆净销售量为68.4万吨,比上周低了59%,比四周均值低了55%。其中对中国售出29.86万吨,低于前一周的83.12万吨。本年度的第一个季度,也就是9月1日到11月28日,美国大豆出口销售总量(已经装船和尚未装船的销售量)达到2594.43万吨,比上年同期增加8.3%。这主要得益于对中国的销售量激增。美国对华大豆销售总量为960.5万吨,较去年同期的51.6万吨提高1763.3%。

南美大豆播种工作仍在进行。目前巴西2019/20年度大豆播种工作已经完成88到90%,相比之下,上年同期为93%,五年平均进度为85%。整体来看,巴西农业产区天气继续改善,只要剩余时间天气良好,巴西晚播大豆仍有望取得不错的单产。巴西咨询机构Agroconsult称,目前巴西2019/20年度大豆播种面积预计达到9068.8万英亩,产量将达到45.56亿蒲式耳,与早先预测值一致,比上年增加5.1%。Agroconsult预计2020年巴西大豆出口量将达到27.19亿蒲式耳,其中73%的大豆将出口到中国。荷兰合作银行预计2019/20年度巴西大豆产量为1.24亿吨,比上年的1.18亿吨增加5%。