扩产+“补血”,道道全拟发行8亿元可转债

2019-09-06
摘要:

道道全发布公告称,对可转债发行方案进行调整,募集资金上限由7.5亿元增至8亿元,资金投向变为投入湖南岳阳和江苏靖江两大加工项目和补充流动资金。

新湖南客户端讯:9月6日,湘股道道全发布公告称,对可转债发行方案进行调整,募集资金上限由7.5亿元增至8亿元,资金投向变为投入两大加工项目和补充流动资金。

公告称,道道全此前公布的公开发行A股可转换公司债券相关事项,已经董事会和临时股东大会审议通过,不过,9月5日举行的第二届董事会第十五次会议对原方案进行了调整。本次发行尚需提交股东大会审议,并经中国证监会核准后方可实施。

具体调整内容包括:募集资金总额由不超过7.5亿元,增加至不超过8亿元;资金投向由股份回购项目和补充流动资金,变为“靖江食用油加工综合项目一期(精炼和包装)”、“岳阳食用油加工项目二期”和补充流动资金;调整后的方案有效期为股东大会审议通过之日起十二个月内。

此外,道道全本次发行可转债的期限为6年,初始转股价格为13.62元。

相比原来募集资金用于股份回购的方案,此次道道全调整后、将资金用于两大食用油加工项目的方案无疑更具合理性。

道道全主要从事食用植物油的研发、生产和销售,目前以包装菜籽油类产品为主。在国内竞争激烈的食用油行业,一个企业的市场范围往往取决于生产基地的分布,高企的物流成本决定了生产基地的辐射范围是有限的。

“深耕华中,发展西南、华东市场,开发西北、华北、华南市场”,按照这一市场发展战略,道道全至少应该在华中、西南、华东三大片区设有足够产能的生产基地。

目前,在华中片区,2018年,道道全岳阳子公司初榨生产线的产能利用率达到 87.13%,精炼生产线产能利用率已达到94.67%,产能趋于饱和。

正因为如此,道道全此次发行可转债募资投向就包括了岳阳食用油加工项目二期,该项目重点打造高油酸菜籽油与茶籽油等高端油品,有利于完善岳阳子公司的产品结构,提升道道全的盈利能力。

在西南片区,2018年9月,道道全控股了绵阳菜籽王,为公司带来四川本地优质菜籽资源优势,并利用“菜子王”原有市场基础,进一步保持在行业菜籽油类的领先优势。2018年,重庆子公司初榨生产线产能利用率达到了106.67%。

在华东片区,道道全的主要生产基地为南京子公司,由于设备老旧,部分装置已经处于闲置状态,目前已经无法满足华东地区的需求增长。

道道全此次发行可转债募资投入的“靖江食用油加工综合项目一期(精炼和包装)”,位于江苏省靖江市,地处长江下游北岸。道道全靖江项目投产后,将有效地对南京子公司进行产能替换,提升华东地区的产能供给。

按照道道全的说法,“靖江食用油加工综合项目一期(精炼和包装)”、“岳阳食用油加工项目二期”两大募投项目均围绕公司主营业务展开,项目建成后将加快推动公司加速调整现有压榨产能,完善区域布局,优化公司产品结构,提升公司产品竞争力和盈利能力。



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